Куда иркутянам вкладывать деньги?

Стремясь сохранить и приумножить свои сбережения, не ограничивайтесь только одним видом вложений.

Согласно статистическим данным, реальные доходы населения России, хотя и незначительно, но выросли. А значит, у людей появились свободные доходы, которые они все чаще доверяют различным схемам сбережений. Конечно, речь идет не о беднейшей прослойке нашего общества, которая составляет не менее 23% иркутян, а о богатых и средних слоях населения. Однако рынок показывает, что в Иркутске полно инициативных людей, которые готовы откладывать небольшие сбережения или вкладывать деньги. Какие существуют схемы сбережений в Иркутской области и какие из них популярны у иркутян? На вопросы корреспондента газеты «Канал 007» Александра ВЕРХОЗИНА отвечает специалист ЗАО «Байкальский Фондовый Дом» Андрей ПРЕЛОВСКИЙ.

- Куда сегодня иркутянин может вложить свои «освободившиеся» деньги?

- Существует много способов сбережения и вложения денег: покупка валюты, банковские рублевые и валютные вклады, инвестиции в ценные бумагами, а также крупные покупки, например, недвижимости и автомобилей. Экзотический способ хранить деньги в золотых и серебряных монетах и слитках мало распространен в Иркутске, так как монеты интересуют в основном нумизматов, а на покупку слитков слишком велик налог, и их последующая продажа выгоды не сулит. Традиционный способ хранить деньги «в кубышке» также маловыгоден. Если вы храните их в рублях, то ежегодно они обесцениваются вместе с инфляцией. В прошлом году инфляция составила 15% годовых. Если же хранить деньги на руках, но в валюте, нужно сравнивать, как изменился курс валюты. Например, в прошлом году хранить деньги в евро было выгоднее, чем в долларах. Если за 2002 год курс доллара к рублю вырос на 5.5%, то курс евро вырос на 24%. То есть с учетом инфляции прибыль принесли вложения в евро, а вложения в доллар оказалось убыточными. Вклады в банках в рублях принесли прибыль порядка 3-8% за минусом инфляции. Вложения в государственные и корпоративные облигации в прошлом году принесли инвесторам около 5-10% годовых с учетом инфляции. Среди акций можно выделить акции ЮКОСа, Сибнефти и Сбербанка, которые принесли инвесторам 70%, 200% и 148% дохода в долларах США по итогам года соответственно. А вот вложения в акции Иркутскэнерго, РАО ЕЭС, Мосэнерго принесли инвесторам убытки. Таким образом, среди всех рассматриваемых видов вложений наибольшую прибыль принесли вложения в акции, но при этом надо понимать, что и риск вложений был максимальным. Оптимальным способом в прошлом году было иметь вложения в акции Сибнефти и евро на депозите в банке. Однако это абсолютно не значит, что та же динамика будет и в этом году.

- В чем выгоднее сегодня хранить деньги - в долларах или евро?

- Курс любой валюты зависит от роста экономики страны, ее перспектив, инфляции и еще массы экономических причин и показателей. Экономика США сейчас переживает не лучшие времена. Долгое время американская экономика показывала стабильные темпы роста за счет притока инвестиций в акции американских компаний. Сейчас деньги «бегут» из США, из-за этого там наблюдается отрицательное сальдо платежного баланса. Кроме того, увеличивается бюджетный дефицит. Вероятные военные действия в Ираке также негативно скажутся на американской экономике. Все это отрицательно влияет на американскую валюту. Перспективы евро мы оцениваем на этот год более оптимистично, хотя и в европейской экономике есть проблемы, основной из которых является зависимость экономического роста Европы от поведения американских потребителей. В остальных аспектах еврозона выглядит сейчас намного надежнее и привлекательней. По отношению к рублю доллар, вероятнее всего, будет вести себя так же, как и в прошлом году, то есть расти меньше, чем инфляция. Хотя, конечно, все может быть по-другому.

- Насколько популярны банковские вклады?

- Пожалуй, сегодня это самый популярный вид сбережений. Сейчас доверие к банкам возвращается и вклады вносят все большее количество людей. Вклад в надежном банке приносит стабильный, хоть и небольшой доход. Рассудительные инвесторы большую часть своих сбережений предпочитают держать на банковских вкладах, а остальную инвестируют в более рискованные, но и более доходные активы, такие как акции.

- Когда государство выдавало ваучеры, оно пыталось привести людей на фондовый рынок. Насколько иркутяне готовы играть на акциях и вообще покупать ценные бумаги?

- В нашей компании количество физических лиц увеличилось в 2 раза - это, наверное, и есть показатель готовности иркутян инвестировать в акции и торговать на бирже. Хотя общий процент людей, инвестирующих в акции, остается низким. По результатам анкетирования, которое мы недавно проводили среди людей, имеющих сбережения, в акции вкладывают 11.5% из числа опрошенных. В случае стабильного экономического роста доверие к фондовому рынку будет повышаться, и это приведет к увеличению числа инвесторов.

- Но ведь обычному человеку часто не хватает элементарных экономических знаний?

- Покупка акций - пока еще непривычное для россиянина занятие. Депозит в банке понятнее и ближе: положил деньги - и получаешь оговоренный процент. Размер дивидендов по отношению к стоимости акций составляет в настоящее время от 2 до 15%. Это значит, что если инвестор просто купил акцию и держит ее, то его доходность будет сопоставима с доходностью рублевого банковского депозита. Если же цена акции вырастет, то доход инвестора может значительно увеличиться. Размер дивидендов иногда можно прогнозировать, а это помогает в принятии инвестиционных решений. Конечно, во все это нужно вникать. Инвестору приходится совершенно по-другому читать газеты и смотреть новости, он должен обращать внимание на вещи, которые могут повлиять на цену его акций или доходность облигаций. Но без этого нельзя обойтись, если вы хотите улучшить свое благосостояние. Безусловно, чтобы грамотно распоряжаться своими сбережениями, необходимо советоваться со специалистами брокерских компаний. Любой начинающий инвестор, приходя в компанию - оператор фондового рынка, встречается со специалистами и, в зависимости от уровня своих знаний и потребностей, получает необходимую консультацию. Кто-то хочет узнать об особенностях интернет-трейдинга, а кому-то нужно дать информацию о рынке с самых азов. В некоторых компаниях такие консультации бесплатны. Кроме того, надежная компания должна также предупредить клиентов о рисках, связанных с инвестициями в ценные бумаги, и порекомендовать в зависимости от ситуации определенный набор способов сбережений.

- А что на сегодня принесет покупка облигаций? Например, Областных долговых обязательств (ОДО)?

- При покупке облигаций риск значительно меньший, чем при покупке акций. Сегодня на рынке огромный выбор облигаций, привязанных к разным валютам, с разными уровнями доходности - от 13 до 40 процентов годовых в рублях или от 8 до 15 в долларах, с разными сроками погашения - от нескольких дней до нескольких лет, с разными уровнями надежности. Но доходность государственных облигаций сейчас существенно ниже процентов по банковским вкладам. Таким образом, для долгосрочных вложений покупка государственных облигаций сейчас менее интересна.

- Каковы прогнозы экономистов на 2003 год?

- Экономика продолжит рост, но при этом он вряд ли превысит 4,5%. Инфляция может быть, к сожалению, выше, чем в прошлом году. Фондовый рынок в этом году, на наш взгляд, будет менее доходным и больше подвержен колебаниям, чем в прошлом. Однако в любом случае к инвестициям надо подходить взвешенно, спокойно и осмысленно, не вкладывая деньги во что-нибудь одно. В структуре вложений должны быть и банковский вклад, и валюта, и акции.