Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 28 января по 1 февраля
Несмотря на ожидания участников рынка решения заседания ФРС США относительно изменения основной процентной ставки, все основные валюты в начале недели торговались неоднозначно. Сразу после открытия недели доллар США вместе с другими высокодоходными валютами попал под давление со стороны иены и швейцарского франка, которое впоследствии продолжилось до конца дня. Опубликованные во второй половине дня американские данные не оказали никакой поддержки национальной валюте, поскольку показали снижение уровня продаж нового жилья в США до самой низкой отметки за 12 лет. Совместно с ожиданиями снижения процентной ставки на грядущем заседании ФРС, новости о столь значительном снижении продаж на рынке жилья привели увеличению продаж доллара по всем фронтам. Вторник в большей степени проходил в условиях консолидации валютных пар в преддверии публикации важной экономической информации. Доллар получал незначительную поддержку со стороны роста фондовых индексов, что позволило валюте укрепиться против своих низкодоходных конкурентов, кроме того, опубликованные чуть позже данные стимулировали рост доллара. Как сообщалось, спрос на товары долгосрочного пользования в США в декабре резко вырос на 5.2% вместо запланированного роста на 1.6%. Данный факт говорит о том, что оптимизм деловых кругов относительно состояния американской экономики значительно увеличился. Новости спровоцировали скачок доллара до отметки 1.4750 против евро, пара фунт/доллара снизилась с достигнутого максимума 1.9926 до 1.9850, а иена упала ниже уровня 107 иен за доллар. Тем не менее до конца дня и евро, и фунт вернулись на уровни, где обе валюты котировались до публикации данных. По мере усиления нежелания участников рынка рисковать, доллар все больше подвергался давлению со стороны европейских валют.
Опубликованные в среду данные по США немного поддержали свою национальную валюту. Согласно отчету от ADP, число новых рабочих мест в частном секторе США в январе составило 130 000, значительно превысив прогнозы, что позволило доллару укрепить свои позиции. Пара фунт/доллар при этом снизилась до 1.9870, евро/доллар вернулась на уровни открытия дня, сам же доллар укрепился против иены иены до 107.40. Однако следующие данные не оказали американской валюте никакой поддержки. Релиз данных по ВВП показал, что экономический рост в США существенно замедлился в IV квартале. Годовой рост ВВП США в IV квартале с учетом коррекции на сезонные колебания составил 0.6%, в то время как экономисты предполагали что темпы роста в IV квартале составят 1.2%.
В ходе заседания Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США было принято решение понизить ключевую процентную ставку на половину процента. Данная новость хоть и была ожидаемой, но несмотря на это, практически сразу после решения доллар значительно упал против всех своих конкурентов. Сопутствующее заявление Комитета, которое сопровождало решение по процентной ставке, содержало формулировки, в которых четко просматривалась склонность ФРС к дальнейшему понижению ставок. Все это привело к падению доллара против евро до уровня 1.4905, пара фунт/доллар выросла до 1.9950, а пара доллар/иена упала ниже 106.50.
Публикация данных по заявкам на пособие по безработице в США в четверг способствовала новому витку роста конкурентов доллара. Согласно опубликованным данным, число заявок на получение пособия по безработице выросло до 375 000, в то время как экономисты ожидали повышения количества заявок до 319 000. Рост этого показателя оказался самым значительным с начала октября 2005 года. Столь негативные данные усилили нежелание инвесторов рисковать, что тут же отразилось на снижении котировок доллара США. Однако до закрытия торговой сессии, доллар, подталкиваемый ростом фондовых рынков, вернул все утраченные ранее позиции и вернулся на уровни открытия дня. Неопределенность относительно данных по занятости в США оказывала значительное давление на доллар в первой половине дня пятницы. В это же время единая валюта получала значительную поддержку со стороны релиза индекса менеджеров по снабжению для обрабатывающей промышленности Еврозоны в январе, который составил 52.8 против прогнозируемого значения 52.6. Непосредственная близость пары евро/доллар к своему историческому максимуму не позволила паре значительно вырасти после публикации неутешительных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США. Как показал релиз данных, общая численность рабочих мест в несельскохозяйственном секторе снизилась на 17 тысяч, тогда как прогнозное значение составляло рост на 70 тысяч новых мест. Данное сообщение привело к моментальному росту пары евро/доллар, однако как только пара вплотную приблизилась к абсолютному максимуму пары, участники рынка стали продавать евро, что привело к обвальному снижению котировок евро/доллар. Неспособность пары на подобных новостях преодолеть ранее достигнутый максимум, укрепило инвесторов во мнении, что пара неспособна укрепиться выше уровня 1.50. В дальнейшем, постепенно повышаясь, доллар получил поддержку и со стороны производственного индекса Института управления поставками США, который вырос до 50.7 с уровня 47.7 в предыдущем месяце. Таким образом к закрытию недели доллар укрепился до 1.48 в паре против евро, британский фунт снизился против доллара более чем на 2%, в то время как японская иена осталась торговаться на уровнях открытия дня.
Прогноз на следующую неделю
Самыми ожидаемыми событиями следующей недели станут публикации решений по ставкам Европейского центрального банка и Центрального Банка Англии 7 января. В данное время никто не ждет снижения ставок по итогам двухдневного заседания руководства ЕЦБ. В то же время президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише, вероятно, будет более осторожен в формулировках по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время в случае с решением Банка Англии, ожидается снижение ставок на 25 базисных пунктов до 5.25%, что в купе с осторожными комментариями может оказать значительное давление на британский фунт. Исходя из событий прошедшей недели, можно сказать что европейские валюты если и не будут снижаться в течении следующих пяти дней, то точно будут находится под давлением со стороны доллара США, в то время как японская иена вероятнее всего продолжит рост вплоть до уровня 103.20.
Из других данных, способных поддержать американский доллар на следующей неделе, стоит отметить запасы на складах оптовой торговли и индекс ISM для непроизводственной сферы. Также интерес могут представлять такие данные по странам Европы, как показатели производственного сектора Великобритании и индексы PMI для сферы услуг по ряду стран. Ожидаемый диапазон движения пары евро/доллар в течении следующей недели 1.465-1.4940, для фунта первой поддержкой является уровень 1.95.
Трифонов Алексей, начальник отдела дилинга ГК "Форекс Клуб"
