Возвращение к поддержкам может вернуть «быков» на рынок
Индекс ММВБ из-за негативных сигналов с европейского рынка ушел ниже 200-дневной скользящей средней и приблизился к психологической поддержке 1500 пунктов. На рынке США также активизировались «медведи»: фьючерсы на американские индексы ушли ниже важных уровней, в частности фьючерс на индекс S&P500 ушел ниже 1400 пунктов. Фундаментальным негативом сегодня стали не только дорогое размещение испанских долговых бумаг и слабая статистика по европейскому региону, но и итоги заседания ЕЦБ. Ставка была сохранена на прежнем уровне 1%, что совпало с ожиданием и нейтрально повлияло на рынки. А вот итоги пресс-конференции оказались менее удачны и «быков» на рынок не вернули. Несмотря на откровенно слабые статданные, глава ЕЦБ отметил стабилизацию экономической ситуации в еврозоне, а также надежды на постепенный рост экономики в течение 2012 года. Так, намеков на стимулирование экономики в виде снижения ставки инвесторы так и не дождались.
Приятным сюрпризом стали данные по рынку труда США от ADP: рост числа рабочих мест в стране составил 209 тыс., а не 206 тыс. как ожидалось. Причем позитивным моментом стал пересмотр февральских данных с 216 тыс. до 230 тыс. Данные от ADP фондовые рынки традиционно игнорируют, поэтому и в этот раз на европейском негативе данные по рынку труда не смогли приостановить падение индексов. Более значимой статистикой станет пятничный отчет, ожидания по которому повышаются на фоне сегодняшней статистики. Надежды на QE3 протоколы от последнего заседания ФРС развеяли, в связи с чем хорошая статистика может значительно поддержать рынки.
До конца сессии на ход торгов повлияют данные по индексу деловой активности в непроизводственной сфере (ISM). Именно данная статистика сформирует окончательные настроения инвесторов, поскольку фьючерс на индекс S&P500 сейчас торгуется на опасных уровнях – чуть ниже 1400 пунктов. Хорошая статистика смогла бы вновь вернуть фьючерс в прежний торговый диапазон и остудить пыл «медведей», в то время как негативные данные станут очередным подспорьем в формировании волны снижения.
На российском фондовом рынке совершать покупки стоит от отметки 1500 пунктов, где проходит 100-дневная скользящая средняя, но открытые позиции желательно защитить стопами, поскольку в случае преодоления данной отметки волна снижения лишь усилится. Однако, на мой взгляд, текущее падение будет иметь краткосрочный характер и покупки вскоре вернутся на рынок, поскольку ожидание позитивного отчета по рынку труда США, а также приближение сезона отчетностей вряд ли позволят «медведям» сформировать коррекционную волну.
Наиболее рисковыми бумагами по-прежнему являются акции нефтегазового сектора из-за ожидания роста запасов сырой нефти в США согласно данным Минэнерго США. Негативно сегодня торгуются акции «Сургутнефтегаза», которые устремились к важным поддержкам. Обыкновенные акции компании устремились в район 100-дневной скользящей средней (28,179 руб.), а привилегированные акции – к 20 руб. Напомню, что в прошлом году по привилегированным акциям локальный максимум был зафиксирован в начале апреля, не исключено, что в 2012 году рост бумаг также уже исчерпан. При пробитии «префами» отметки 20 руб. акции могут устремиться к 19,4 руб., в случае удержания 20 руб. и формирования позитивной динамики рисковые инвесторы могут откупить акции с целью возвращения к 22 руб., однако данная операция выглядит уже высокорисковой.
В числе лидеров снижения сегодня находятся акции ВТБ, которые теряют более 3% стоимости. Активное снижение состоялось во второй половине сессии после появившихся сообщений о доходности пятилетних евробондов на уровне 6%. Ранее данная граница была нижней границей запланированного коридора, в связи с этим даже новости о переподписке (предложение было превышено в 5 раз) не смогли удержать инвесторов от распродаж. Низкая доходность по бумагам увела акции к 6,750 коп. При возвращении покупок целью станет 6,900 коп.
