Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 2 по 6 июня
В начале текущей недели американская валюта продолжила свое укрепление против конкурентов.
Уже открытие рынка с выходных произошло с разрывом: британская валюта, завершившая предыдущую неделю выше фигуры 1.9800, открылась почти на 100 пунктов ниже, чему способствовали данные опубликованные на предыдущей неделе, которые показали дальнейшее падение цен на жилье в Великобритании и резкое ухудшение настроений потребителей.
В дальнейшем, несмотря на то, что ряд инвесторов воздерживался от каких-либо действий в преддверии публикации решений ЦБ Еврозоны и Великобритании по своим процентным ставкам, а также данных по занятости в несельскохозяйственном секторе населения США, американская валюта набирала силу.
В целом, если в начале недели еще можно было надеяться на рост котировок конкурентов USD (евро смог вырасти выше 1.5600, фунт пытался удержаться выше 1.9700, курс доллар/иены снижался к 104 иены за доллар, а пара USD/CHF достигла минимума недели 1.0273), то выступление председателя ФРС США господина Бена Бернанке 3 июня привело к резким покупкам американской валюты. В своей речи председатель ФРС США дал понять, что доллар будет оставаться сильным и стабильным, не забыв уточнить что Минфин и ФРС "внимательно отслеживают" поведение валютных курсов. В это же время релиз данных показал увеличение объема производственных заказов в апреле в США на 1.1%, вместо прогнозируемого снижения на 0.1%. Поддерживаемый вышеперечисленными событиями, доллар резко вырос против своих основных конкурентов. Таким образом, пара евро/доллар переместилась в более низкий диапазон 1.5400-1.5500, фунт вплотную подошел к уровню 1.9600 (а позднее смог и закрепиться ниже), доллар/иена снова вернулась в канал 105.00-106.00, а USD/CHF — в район 1.0450.
Что касается запланированных публикаций новостей на текущей неделе, то реакция на них была достаточно сдержанной, поскольку основное внимание участников рынка все-таки сосредоточено на публикациях ставок процентов по Еврозоне и Великобритании, а также показателей занятости в США.
Тем не менее, стоит отметить, что опубликованные на этой неделе новости в целом оказались в пользу доллара США. Так, индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Великобритании в мае упал ниже отметки 50 впервые за 5 лет, составив 49.8 против 50.4 в апреле, а индекс цен на жилье в Соединенном Королевстве также продемонстрировал серьезный спад (этот релиз способствовал уходу курса GBP/USD ниже уровня 1.9500). Производственный индекс ISM США вырос до отметки 49.6, тогда как ожидалось небольшое снижение до 48.5.
Приятно удивили и данные об изменении числа занятых в частном секторе США от ADP, поскольку продемонстрировали рост числа рабочих мест в частном секторе экономики США на 40 000, тогда как аналитики прогнозировали уменьшение числа на 30 000. Помимо фундаментальных данных, поддержку доллару оказывало снижение цен на нефть и стабильная торговля американских акций.
Тем не менее, конец недели оказался переломным для американской валюты и смазал результаты ее достижений против основных конкурентов. Хотя и Банк Англии, и Европейский Центральный Банк оставили свои процентные ставки без изменений, в ходе пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише оказалось, что ряд представителей Банка были склонны повысить свои процентные ставки. Новости вызвали шквал покупок евро и способствовали возвращению валютной пары выше фигуры 1.5500. Фунт/доллар при этом вырос до 1.9600. В последний же рабочий день недели нескольк разочаровали сторонников американской валюты данные по занятости в несельскохозяйственном секторе населения. Хотя фактические показатели и превзошли прогнозы (число занятых упало на 49 тыс., а не на 60), уровень безработицы в стране составил 5.5%, а не 5.1%, как предполагали экономисты.
Соответственно, участники рынка начали резко продавать американскую валюту: пара евро/доллар поднялась над 1.5700, а фунт смог вырасти выше 1.9700. Пара доллар/иена при этом отбилась от уровня 106 иен за доллар, а USD/CHF ушел ниже отметки 1.0250.
Прогноз на следующую неделю
Итак, хотя до конца недели еще можно было надеяться на выход основных валютных пар из сложившихся торговых диапазонов, последние рабочие дни привели к их откату в середину упомянутых каналов. Так, евро продолжает торговаться в канале 1.5300-1.5600, фунт остался в 1.9400-1.9800, для USD/CHF важным по-прежнему будет 1.0200-1.0600, а доллар/иена, псоле неудачной попытки подъхема выше отметки 106.00, в качестве серьезной среднесрочной поддержки имеет 103.00.
В целом, идея «покупать доллар», которая превалировала на рынке в течение последних двух недель, можно сказать, исчерпала себя, и все больше сторонников приобретает идея покупки евро, поскольку появилась вероятность подъема ставок процентов в Еврозоне. Теперь доллар сможет укрепляться только если фундаментальные данные по Штатам выйдут намного лучше прогнозов или официальные лица смогут своими комментариями оказать USD поддержку. Пока же, несмотря на то, что прогноз по ряду новостей по США обещают продемонстрировать улучшение ситуации, строить надежд на то, что доллару удасться достичь хотя бы тех высот, на которых он был на текущей неделе, не стоит.
На следующей неделе внимание стоит обратить на такие новости по американской экономике, как индекс потребительских цен и индикатор уверенности от университета Мичигана, изменение объема розничных продаж, изменение объема незавершенных сделок на продаже жилья, сальдо баланса внешней торговли, а также показатели объемов запасов на коммерческих складах. Помимо этого, участникам рынка не следует забывать о выступлениях представителей различных ЦБ, в первую очередь, - относительно инфляции господина Бернанке на пресс-конференции, которая состоится в понедельник в Бостоне.
Кроме новостей по Штатам интерес будут представлять показатели по инфляции цен производителей и производственному сектору Великобритании, решения по ставкам процентов ЦБ Японии и Канады, а также показатели рынка труда Австралии и розничной торговли Новой Зеландии.
Трифонов Алексей, начальник отдела дилинга ГК "Форекс Клуб"
