Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 31 декабря по 4 января.
Низкая активность на мировом валютном рынке после новогодних праздников способствовала резким движениям курсов валют. На открытии по многим валютным парам наблюдались достаточно большие разрывы в пользу доллара США. Однако, в скором времени, американская валюта утратила свои достижения и снизилась почти против всех своих основных конкурентов. Некоторое исключение составил только британский фунт, который оставался под давлением и не желал расти из-за ожидания дальнейшего снижения уровня основных процентных ставок в Великобритании. И лишь в пятницу после выхода данных свидетельствующих, что рост активности в секторе услуг Великобритании ускорился, а ситуация с займами домашних хозяйств в декабре стабилизировалась, британская валюта несколько подросла.
Усиление же нежелания инвесторов рисковать, высокие цены на нефть и сохраняющиеся опасения по поводу возможности рецессии в американской экономике способствовали снижению доллара США на протяжении всей этой недели. Негативное влияние на курс доллара также оказала публикация декабрьского производственного индекса ISM США. Показатель вышел значительно хуже прогноза и оказался ниже ключевого уровня 50 впервые за последние 10 месяцев, что свидетельствует об уменьшении уровня деловой активности в производственной сфере.
Из протокола заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США от 11 декабря можно было сделать вывод, что вследствие продолжающихся проблем на кредитном рынке и рынке недвижимости в США процентные ставки в случае необходимости могут быть снижены. Также согласно протоколу за понижение процентной ставки на 0.25% до уровня 4.25% на прошлом заседании проголосовало девять членов комитета, а один член комитета высказался за уменьшение ставки на 0.50%.
Некоторую же поддержку американскому доллару в четверг оказали данные по занятости в частном секторе от ADP. Согласно которым, число рабочих мест в частном секторе в США выросло в декабре на 40 тыс, что несколько превысило прогнозное значение экономистов в 33 тыс.
Данные по изменению объема производственных заказов за ноябрь также несколько превысили прогнозы (1.5% против 0.5% ). Но, тем не менее, не смогли оказать существенной поддержке американской валюте.
Доллар США вновь оказался под давлением после выхода разочаровывающих данных по занятости в США за декабрь. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло в декабре всего на 18 тыс., что является самым низким показателем с августа 2003 года. Прогнозное же значение экономистов было 70 тыс. Уровень безработицы вырос на 5.0% против 4.7% в предыдущем месяце. Уровень безработицы в декабре стал самым высоким с ноября 2005 года.
Так, после открытия у отметки 1.4595 курс евро/доллар вырос за неделю более чем на две фигуры и достиг уровня 1.4824. Однако на торгах в пятницу к окончанию сессии курс евро/доллар несколько скорректировался и достиг уровня 1.4770. Японская иена, в свою очередь, продолжая получать поддержку по мере снижения активности сделок на разнице между процентными ставками выросла против доллара США и достигла к концу недели уровня 107.88. Британская валюта после своего открытия у уровня 1.9850 все же не смогла вырасти и закончила неделю вблизи уровня 1.9720. Хотя в пятницу курс фунт/доллар практически достиг своего первоначального уровня с которого начал торги после праздников.
Прогноз на следующую неделю
Несмотря на неблагоприятные данные по занятости, аналитики компании «Форекс Клуб» полагают, что пока вероятность снижения основной процентной ставки ФРС США в январе на 0.50% крайне мала. Но, нужно учесть, что этот экономических показатель говорит в пользу того, что ФРС снизит процентные ставки, по крайней мере, на 0.25%. Причем если учитывать предпочтение постепенного изменения процентных ставок ФРС и недавний рост базовой инфляции в стране, данные, которые будут опубликованы в течение следующих недель должны оказаться гораздо хуже своих прогнозных значений, чтобы ФРС понизила процентную ставку сразу на 50 базисных пункта.
Основным же событием следующей недели для инвесторов будет пресс-конференция главы Европейского Центрального Банка Жана-Клода Трише, которая состоится после объявления решения Банка по своим основным процентным ставкам, ввиду чего повышенное внимание участники рынка будут обращать на публикацию таких данных по Еврозоне как индекс цен производителей, уровень безработицы, индикатор потребительской уверенности и изменение объема розничных продаж.
Помимо этого, участники рынка также будут внимательно следить и за заседанием комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, который также должен огласить свое решение по ставкам. В этой связи для для игроков также будут интересны данные по сальдо баланса внешней торговли Великобритании и изменение объема промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности Великобритании.
Из новостей по Америке наибольший интерес у участников рынка вызовет выступление председателя ФРС США г-на Бернанке, который будет выступает с речью по поводу перспектив экономики США в четверг. Без внимания не останутся и данные по изменению объема запасов на складах оптовой торговли США и сальдо баланса внешней торговли США.
Трифонов Алексей, начальник отдела дилинга ГК ФОРЕКС КЛУБ
